近期，鋼鐵板塊進(jìn)入反彈上升趨勢(shì)。4月8日，鋼鐵板塊指數(shù)連續(xù)第3個(gè)交易日上漲，截至收盤，板塊指數(shù)上漲1.28%，大幅跑贏上證指數(shù)(漲幅0.08%)，位居大智慧板塊漲幅榜前列。
個(gè)股方面，截至4月8日收盤，鋼鐵板塊共有28只概念股實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾七成，凌鋼股份、安陽(yáng)鋼鐵、本鋼板材等3只個(gè)股漲停，太鋼不銹、武進(jìn)不銹、重慶鋼鐵、安寧股份等4只個(gè)股漲幅也均逾5%。
對(duì)于鋼鐵板塊的市場(chǎng)表現(xiàn)，接受記者采訪的私募排排網(wǎng)研究員朱圣表示，“鋼鐵板塊的走強(qiáng)，一方面是因?yàn)樘贾泻土Χ瓤涨埃撹F作為碳排放量最大的制造業(yè)，肯定會(huì)受到重點(diǎn)關(guān)注，行業(yè)改革勢(shì)在必行，因此鋼鐵盈利改善是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì);另一方面，鋼鐵限產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的鋼價(jià)上漲預(yù)期，供需失衡的局面讓鋼鐵價(jià)格有望繼續(xù)維持。還有就是鋼鐵股的高分紅和低估值使得鋼鐵股具有較高的防御價(jià)值。”
大宗商品表現(xiàn)方面，近期螺紋鋼期貨持續(xù)上漲，在4月2日成功突破5100元/噸關(guān)口，4月7日盤中繼續(xù)上探至5200元/噸，創(chuàng)出近10年來(lái)新高。盡管近兩日螺紋鋼期貨主力合約出現(xiàn)回調(diào)整理，截至4月8日收盤，該主力合約仍收?qǐng)?bào)5115元/噸，3月11日以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)11.46%。
川財(cái)證券表示，鋼鐵行業(yè)新繁榮或?qū)㈤_始，看好鋼鐵板塊大機(jī)會(huì)。首先，“碳中和”絕非主題性投資，在目前鋼鐵行業(yè)的發(fā)展中，傳遞和確認(rèn)了鋼鐵行業(yè)過(guò)去20年產(chǎn)能擴(kuò)張周期和產(chǎn)量增長(zhǎng)的結(jié)束。展望未來(lái)10年，當(dāng)下正是鋼鐵行業(yè)新繁榮的起點(diǎn)。其次，隨著城鎮(zhèn)化深入和制造業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，鋼鐵需求仍將以每年2%的增速上升，行業(yè)將迎來(lái)供需長(zhǎng)周期的錯(cuò)配，鋼價(jià)大幅波動(dòng)結(jié)束，未來(lái)鋼價(jià)易漲難跌。
業(yè)績(jī)方面也顯示出鋼鐵行業(yè)的復(fù)蘇，出色的業(yè)績(jī)是保證闊氣分紅的前提。記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月8日，已有13家鋼鐵公司發(fā)布了2020年年報(bào)業(yè)績(jī)，有12家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾九成。
2021年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至4月8日，已有5家公司披露了2021年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，這5家公司業(yè)績(jī)?nèi)款A(yù)喜。首鋼股份、鞍鋼股份、沙鋼股份、南鋼股份等4家公司2021年一季度凈利潤(rùn)有望同比翻番，安寧股份預(yù)計(jì)2021年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)93.43%。
“2020年四季度開始，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)、基建和房地產(chǎn)發(fā)力等利好因素帶動(dòng)下，鋼鐵需求和價(jià)格拉升并維持高位，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善和景氣度提升態(tài)勢(shì)明顯。另外，近期市場(chǎng)風(fēng)格由從進(jìn)攻轉(zhuǎn)向均衡態(tài)勢(shì)，業(yè)績(jī)確定性突出、估值較低的鋼鐵板塊因此吸引了一批資金的流入。這一輪經(jīng)濟(jì)修復(fù)周期會(huì)比較長(zhǎng)，加上過(guò)去幾年鋼鐵行業(yè)整合，頭部鋼企大體會(huì)維持一段較長(zhǎng)時(shí)間的景氣周期，短期鋼鐵板塊值得關(guān)注。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)記者表示。
對(duì)于鋼鐵板塊的投資機(jī)會(huì)，國(guó)泰君安證券認(rèn)為碳中和背景下，2021年鋼鐵行業(yè)或出現(xiàn)供需缺口。長(zhǎng)期看，行業(yè)20年產(chǎn)能擴(kuò)張大周期基本結(jié)束，鋼鐵行業(yè)正站在新繁榮的起點(diǎn)，板塊迎來(lái)重要投資機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦板材三大龍頭華菱鋼鐵、寶鋼股份、新鋼股份;螺紋三小龍方大特鋼、三鋼閩光、韶鋼松山。從電爐鋼占比上升的角度，推薦成長(zhǎng)股方大炭素。
(記者 吳珊 任世碧)
