銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告(2020年)》顯示，截至2020年底，銀行理財(cái)市場規(guī)模達(dá)到25.86萬億元，同比增長6.90%。當(dāng)年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元，同比增長7.13%。全年封閉式理財(cái)產(chǎn)品的兌付客戶平均收益率為4.05%。
銀行理財(cái)投資收益顯著提升的同時(shí)，理財(cái)投資者隊(duì)伍也在迅速壯大。截至2020年底，全市場持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為4162.48萬，較2019年增長86.85%，其中個人投資者占比99.65%。報(bào)告認(rèn)為，投資者數(shù)量的不斷增長，一方面是由于新產(chǎn)品的不斷發(fā)行，另一方面理財(cái)新規(guī)后產(chǎn)品起售金額的大幅下降，也讓越來越多的普通投資者進(jìn)入理財(cái)市場。
以凈值化轉(zhuǎn)型為重點(diǎn)，2020年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展、穩(wěn)步推進(jìn)。一是凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比持續(xù)快速增長。截至2020年年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為17.4萬億元，同比增長59.07%;凈值型產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的67.28%，上升22.06個百分點(diǎn)。二是存量資產(chǎn)化解有序推進(jìn)。銀行在大力發(fā)行凈值型產(chǎn)品推進(jìn)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，加快存量資產(chǎn)處置，合規(guī)新產(chǎn)品占比持續(xù)升高，同業(yè)理財(cái)及嵌套投資規(guī)模持續(xù)縮減。
截至2020年底，共有331家銀行機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)余額19.19萬億元，占全市場比例為74.21%;24家理財(cái)公司(含2家外資控股理財(cái)公司)已獲批籌建，其中20家已正式開業(yè)，存續(xù)余額6.67萬億元，占全市場的比例達(dá)25.79%。
產(chǎn)品發(fā)行方面，2020年共有380家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)發(fā)行6.9萬只，累計(jì)募集資金124.56萬元，同比增長10.59%。值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)開始傾向于做大做精理財(cái)產(chǎn)品，提升理財(cái)產(chǎn)品品牌知名度和影響力。報(bào)告顯示，單只理財(cái)產(chǎn)品的平均規(guī)模從2019年底的5.1億元上升至2020年底的6.7億元，增長31%。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，除凈值型產(chǎn)品占比顯著上升外，理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品期限、運(yùn)作模式等方面也出現(xiàn)了新的變化：長期限產(chǎn)品發(fā)行力度穩(wěn)步提升，期限錯配的情況有所緩解;隨著同業(yè)理財(cái)大幅壓降及保本理財(cái)逐步退出市場，公募理財(cái)產(chǎn)品成銀行理財(cái)?shù)慕^對主力。
中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任楊東寧表示，隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)等系列政策落地和完善，理財(cái)業(yè)務(wù)按照監(jiān)管導(dǎo)向有序整改，取得階段性進(jìn)展。凈值型產(chǎn)品發(fā)行力度明顯增加，同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比持續(xù)壓降，多層嵌套等拉長融資鏈條行為明顯減少，影子銀行風(fēng)險(xiǎn)顯著收斂。同時(shí)她指出，銀保監(jiān)會將保持政策定力，以資管新規(guī)確立的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和改革方向?yàn)闇?zhǔn)繩，嚴(yán)肅查處剛性兌付、多層嵌套等違法違規(guī)行為。督促理財(cái)公司建立健全內(nèi)部控制管理體系，提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康和可持續(xù)發(fā)展。
