據(jù)英國《金融時報》當?shù)貢r間7日報道，距年初美國硅谷銀行和簽名銀行突然“垮掉”已近4個月，美國地區(qū)性銀行仍在依賴數(shù)以千億計美元的政府融資維持生命。
△當?shù)貢r間3月13日，美國馬薩諸塞州一家硅谷銀行外，大批客戶排隊等候辦理業(yè)務。
其中一個資金來源是11家受政府支持的地區(qū)性貸款機構“聯(lián)邦住房貸款銀行（FHLB）”。
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FHLB財務辦公室上周數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，F(xiàn)HLB向美國銀行和信用合作社發(fā)放的貸款總額達8800億美元。
這一數(shù)字略低于今年一季度末時FHLB的放貸總額峰值、即1萬多億美元，但與2021年底的貸款水平相比，仍上漲超過150%。
FHLB舊金山地區(qū)負責人特雷莎·貝茲莫爾說，他們的作用就是穩(wěn)定銀行系統(tǒng)，“只要利率仍維持現(xiàn)有水平，你就會看到FHLB向銀行高放貸”。
據(jù)其官方網(wǎng)站介紹，F(xiàn)HLB是受政府特許成立的獨立經(jīng)營機構，采取會員制，主要向會員提供受住房抵押貸款、政府和機構證券等擔保的貸款。《金融時報》稱，F(xiàn)HLB如果面臨倒閉，美國聯(lián)邦政府很可能出手相救。
批評人士長期認為，F(xiàn)HLB受美國政府支持，會鼓勵該機構過度承擔風險，應對這種機制加以管束。硅谷銀行和簽名銀行在突然關閉前都曾向FHLB借貸。
然而，貝茲莫爾認為，F(xiàn)HLB雖然名義上受政府“托底”，但政府最終出資介入的可能性相當?shù)?。FHLB長期保持低水平貸款損失，且資金充沛。
據(jù)報道，美國銀行無需告知投資者是否向FHLB貸款及其貸款規(guī)模。但從近期財報看，部分銀行把償還FHLB貸款視作財務狀況良好的標志。
美國西部聯(lián)盟銀行首席執(zhí)行官肯尼思·韋基奧內(nèi)7月稱，該銀行有能力“快速降低對成本較高的FHLB借貸的依賴”，西部聯(lián)盟銀行二季度末時的FHLB貸款已從一季度末的110億美元降至50億美元。
美國公民金融集團首席執(zhí)行官布魯斯·范薩溫7月稱，銀行即便要為計息存款支付較高利息，該利率一般也低于FHLB貸款利率。如果能償清或部分償還FHLB貸款，并以存款替換，“會產(chǎn)生良好替代效應”。公民金融集團今年二季度償還FHLB貸款總額的近60%。
然而，報道稱，仍有不少銀行難以擺脫對FHLB貸款的依賴。例如美國聯(lián)信銀行，二季度末時仍拖欠135億美元FHLB貸款，略低于3月底時的150多億美元，但高于該銀行所掌握的100億美元現(xiàn)金。根據(jù)“銀行登記數(shù)據(jù)（BankRegData）”機構的數(shù)據(jù)，二季度末時FHLB貸款約占美國聯(lián)信銀行總資產(chǎn)的15%，是同等規(guī)模其他銀行的3倍。
另一個資金來源是美國聯(lián)邦儲備委員會今年3月推出的銀行定期融資計劃，允許符合條件的銀行等儲蓄機構通過抵押美國國債、機構債券和抵押貸款支持證券以及其他合格資產(chǎn)來獲取最長為期一年的貸款，以確保后者有能力滿足儲戶需求。
據(jù)報道，該貸款機制的使用率持續(xù)上升。截至7月26日，各銀行已借入1050億美元，較前一周增加20億美元，創(chuàng)新高。
美國財務研究與分析中心的銀行分析師亞歷山大·約庫姆說，有點驚訝于“美聯(lián)儲特別援助項目余額還沒降下來”，鑒于銀行業(yè)的恐慌情緒已趨于平穩(wěn)，這可能不符合一些人的預期。
受美聯(lián)儲激進加息等因素影響，今年3月初以來，美國硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行接連“爆雷”并關閉，引發(fā)美國銀行業(yè)震蕩，外溢余波一度殃及歐洲銀行。
