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混合現(xiàn)實(shí)概念31日盤(pán)中拉升走高，截至發(fā)稿，虹軟科技大漲超19%，清越科技漲近13%，雙象股份（002395）漲停，中科創(chuàng)達(dá)（300496）、華如科技（301302）漲超7%，榮旗科技（301360）、創(chuàng)維數(shù)字（000810）、兆威機(jī)電（003021）等漲超5%。
消息面上，市場(chǎng)預(yù)計(jì)蘋(píng)果首款MR設(shè)備將于2023年6月6日發(fā)布，機(jī)構(gòu)表示，XR行業(yè)有望從導(dǎo)入期逐漸過(guò)渡至成長(zhǎng)期，光學(xué)、顯示模組在XR價(jià)值量占比高、且技術(shù)處于持續(xù)迭代階段，MR的光學(xué)模組和顯示模組方案選取了Pancake+Micro-OLED屏，關(guān)注光學(xué)&顯示技術(shù)創(chuàng)新。
國(guó)金證券指出，根據(jù)Wellsenn XR，2022年全球VR出貨量約為986萬(wàn)臺(tái)，同減4%；AR出貨量約為42萬(wàn)臺(tái)，同增50%。預(yù)計(jì)2025年VR、AR出貨量為3500、300萬(wàn)臺(tái)，三年CAGR分別為53%、93%。根據(jù)IDC，2022年Meta、Pico占據(jù)93%的VR市場(chǎng)份額，Nreal、Microsoft、Rokid占據(jù)60%的AR市場(chǎng)份額。蘋(píng)果自2010年起通過(guò)自主研發(fā)、橫向并購(gòu)，已儲(chǔ)備大量MR相關(guān)技術(shù)，預(yù)計(jì)蘋(píng)果首款MR設(shè)備將于2023年6月6日發(fā)布，定價(jià)約為3000美元，光學(xué)模組和顯示模組方案選取了Pancake+Micro-OLED屏，BOM成本占比為7%、21%。預(yù)計(jì)第二代MR產(chǎn)品將于2025年量產(chǎn)。
光學(xué)、顯示模組在XR整機(jī)中價(jià)值量占比較高，技術(shù)成熟度直接影響用戶(hù)體驗(yàn)。光學(xué)模組方面，折疊光路Pancake重量、厚底更低；顯示模組方面，Micro-OLED兼具高PPI、體積小、功耗低等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望成為主流方案。
該機(jī)構(gòu)表示，MR發(fā)布在即，從業(yè)務(wù)彈性來(lái)看，積極關(guān)注榮旗科技、智立方（301312）、兆威機(jī)電、高偉電子、立訊精密（002475）。
